16.03.2023 Скопје
Комесарката за финансиски услуги Мериад Мекгинис истакна дека колапсот на банката на Силиконската долина во САД има само „ограничено влијание“ на пазарите на ЕУ, а банкарскиот сектор на ЕУ останува „во добра форма“.
Три американски банки – SVB, Silvergate и Signature – пропаднаа во текот на викендот поради падот во американскиот крипто и технолошки сектор, проследен со замки за ликвидност бидејќи останаа без готовина за да ги вратат депозитите од корпоративни клиенти.
Европскиот индекс на банкарски акции (.SX7P) падна за 7%, при што повеќе од 126,5 милијарди долари (120 милијарди евра) пазарна вредност испарува од минатата недела.
Банките инвестираа депозитни пари за да купат долгогодишни средства, кои изгубија голем дел од нивната вредност откако Федералните резерви (ФЕД) ги зголемија каматните стапки. Овој прилично заеднички финансиски потег е одржлив само ако банките управуваат („хеџ“) со нивните ризици, што овие три банки не го направија.
Мекгинис објасни дека неправилното управување на банките со билансните книги може да се објасни со неприменувањето на пруденцијалните барања на Базел III од страна на САД за малите и средните банки.
Барањата на Базел III се збир на меѓународно договорени стандарди кои, накратко, се обидуваат да го одредат минималното ниво на бесплатна готовина што банката мора да ја одржува за да се справи со неочекувани загуби.
Даниел Дејвис, управен директор во Анализа на предната линија, напиша дека кога ФЕД го имплементираше Базел III во октомври 2020 година, тие го искористија фактот дека строго кажано, Базелските договори се меѓународно договорени да се применуваат само за „големите, меѓународно активни банки“. Воедно, објасни дека иако повеќето јурисдикции ги применуваат базелските правила на целиот нивен банкарски систем, во секој случај, САД имаат силно и моќно банкарско лоби во заедницата, кое се воздржува против примената на барањата за помалите банки.
Во пракса, ова значи дека тие американски банки, без оглед на нивната изложеност на пазар како нестабилен како технолошкиот пазар, го немаа потребниот колатерал за враќање на депозитите. Регулаторите го немаа потребниот надзор за да го видат невремето што доаѓа.
Шефицата за финансиски услуги на ЕУ нагласи дека во ЕУ се применуваат прудентни стандарди за сите банки.
Претходно оваа недела, францускиот министер за економија Бруно Ле Мер, исто така, ги охрабри пазарните актери да се „смират“.
Во ЕУ веќе се водат преговори за примена на повисоки капитални бафери за банките во ЕУ, за подобро усогласување со стандардите Базел III.
Банките вообичаено користат интерни модели за пресметување на ризиците на нивните средства, кои потоа ги одредуваат потребните капитални бафери. За да се спротивстави на искушението на банките да го потценат ризикот во нивните интерни модели, Комисијата предложи „излезен под“ кој поставува минимален услов за банкарски капитал.
Банкарскиот законодавен пакет, првпат воведен од Комисијата во октомври 2021 година, влегува во фазата на меѓуинституционален „трилог“.
Мекгинис тврдеше дека треба да се направи повеќе работа за ефективно регулирање на филијалите на банки од трети земји кои се основани во ЕУ, додавајќи дека таа внимателно ја следи моменталната ситуација, особено ризиците од зараза на пазарите во ЕУ.
Пратениците на ЕУ предупредија дека оваа финансиска криза ќе има трајно, негативно влијание врз финансирањето на технолошките старт-ап, бидејќи банките бегаат од поризичните сегменти на пазарот.
Само неколку часа по собраниската расправа, банкарската криза како веќе малку да се приближи. Со пазарна доверба во тенкотирањето на швајцарската банка Credit Suisse опфатена со скандали, Швајцарската народна банка се виде себеси принудена да издаде соопштение во кое вели дека ќе ја поддржи големата швајцарска банка со ликвидност во случај на итност.
Следните денови и недели ќе покажат дали европските „дајки“ ќе останат.
Подготвено од А.Ѓ.
About Author
